Ontario podatkowe opcje na akcje

Opcje bezpieczeństwa Gdy korporacja zgadza się sprzedawać lub wydawać swoje akcje pracownikom lub gdy fundusz powierniczy daje pracownikowi możliwość nabycia jednostek powierniczych, pracownik może otrzymać świadczenie podlegające opodatkowaniu. Co to jest zasada zabezpieczenia (zapasów) podlegająca opodatkowaniu Korzyści Jaka jest zaleta Rodzaje opcji. Kiedy podlega opodatkowaniu Odliczenie z tytułu dobrowolnego oddawania papierów wartościowych Warunków spełnienia, aby uzyskać odliczenie z chwilą złożenia zabezpieczenia. Odliczenie świadczeń z tytułu świadczeń Warunkiem spełnienia warunków kwalifikujących się do odliczenia. Zgłaszanie korzyści na kodach poślizgowych T4, które można wykorzystać na karcie T4. Zatrzymywanie odliczeń wynagrodzenia od opcji Dowiedz się, kiedy musisz wstrzymać składki CPP lub podatek dochodowy od opcji. (Premie EI nie dotyczą opcji). Formularze i publikacje Dodatkowe menu Informacje o stronie Opcje pracownicze Biuletyn Opublikowano: Styczeń 2008 Treść ostatnia recenzja: Październik 2009 ISBN: 978-1-4249-4458-3 (Print), 978-1-4249-4459-0 (PDF), 978- 1-4249-4460-6 (HTML) Ta strona ma jedynie charakter informacyjny. Nie ma na celu zastąpienia Ustawy o podatku dochodowym pracodawcy. 1. Odpowiedzialność podatkowa pracodawcy w zakresie opcji na akcje Ta strona pomoże pracodawcom w określeniu, jakie kwoty podlegają podatkowi od zdrowia pracowników (EHT). EHT jest wypłacana przez pracodawców, którzy płacą wynagrodzenie: pracownikom, którzy zgłaszają się do pracy w stałym zakładzie (PE) pracodawcy w Ontario, lub pracownikom, którzy nie zgłaszają się do pracy w PE pracodawcy, ale są opłacani z lub za pośrednictwem PE pracodawcy w Ontario. Uważa się, że pracownik zgłasza się do pracy w stałym zakładzie pracodawcy, jeżeli pracownik przyjeżdża do stałego zakładu osobiście do pracy. Jeżeli pracownik nie przyjedzie do stałego zakładu osobiście do pracy, uważa się, że pracownik zgłosi się do pracy w stałym zakładzie, jeżeli można go w uzasadniony sposób uznać za zatrudnionego w stałym zakładzie. Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, proszę przeczytać stały zakład. Opcje na akcje Opcje na akcje dla pracowników są przyznawane na mocy umowy o emisję papierów wartościowych, zgodnie z którą korporacja zapewnia swoim pracownikom (lub pracownikom niepochodnego ugrupowania) prawo do nabycia papierów wartościowych jednej z tych korporacji. Termin papiery wartościowe odnosi się do udziałów w kapitale akcyjnym spółki lub jednostek funduszu powierniczego. Definicja wynagrodzenia Wynagrodzenie zdefiniowane w podsekcji 1 (1) Ustawy o podatku dochodowym od pracodawcy obejmuje wszystkie otrzymane płatności, zasiłki i diety lub uznawane za otrzymane przez osobę fizyczną, z tytułu sekcji 5, 6 lub 7 federalnego dochodu. Ustawa podatkowa (ITA) musi być uwzględniona w dochodzie osoby fizycznej lub byłaby wymagana, gdyby osoba fizyczna była rezydentem w Kanadzie. Świadczenia z tytułu opcji giełdowych są uwzględniane w przychodach ze względu na sekcję 7 federalnej ITA. Pracodawcy są zatem zobowiązani do zapłaty EHT z tytułu świadczeń na akcje. Przedsiębiorstwa nieposiadające broni ręcznej Jeżeli opcja na akcje zostanie wydana pracownikowi przez spółkę nieprowadzącą transakcji na warunkach rynkowych (w rozumieniu art. 251 federalnego ITA) z pracodawcą, wartość wszelkich korzyści uzyskanych w wyniku akcji Opcja ta jest zawarta w wynagrodzeniu wypłacanym przez pracodawcę na cele EHT. Pracownik przeniósł się do Ontario PE z PE niezwiązanego z Ontario Pracodawca jest zobowiązany do zapłaty EHT od wartości wszystkich świadczeń z tytułu opcji, które powstają, gdy pracownik wykonuje opcję (opcje) na akcje w okresie, w którym jego wynagrodzenie podlega EHT. Obejmuje to opcje na akcje, które mogły zostać przyznane, podczas gdy pracownik zgłaszał się do pracy w pracodawcy PE niezwiązanym z Ontario. Pracownik przeniósł się do PE poza Ontario. Pracodawca nie jest zobowiązany do zapłaty EHT od wartości świadczeń z tytułu opcji, które powstają, gdy pracownik korzysta z opcji (opcji) na akcje podczas zgłaszania się do pracy w PE pracodawcy spoza Ontario. Pracownik nie zgłaszający się do pracy w PE pracodawcy Pracodawca jest zobowiązany do zapłaty EHT od wartości świadczeń z tytułu opcji, które powstają, gdy pracownik, który wykonuje opcję (opcje), nie zgłasza się do pracy w PE pracodawcy, ale otrzymuje wynagrodzenie z lub przez PE pracodawcy w Ontario. Byli pracownicy Pracodawca jest zobowiązany do zapłaty EHT od wartości opcji na akcje byłego pracownika, jeżeli wynagrodzenie byłych pracowników było przedmiotem EHT w dniu, w którym dana osoba przestała być pracownikiem. 2. Gdy zasiłki na akcje staną się opodatkowaniem Zasada ogólna Pracownik, który skorzysta z opcji na nabycie papierów wartościowych, musi uwzględnić w przychodach z pracy świadczenie określone w sekcji 7 federalnej ITA. Prywatne korporacje kontrolowane przez Kanadę (CCPC) Jeżeli pracodawca jest CCPC w rozumieniu podsekcji 248 (1) federalnej ITA. uważa się, że pracownik otrzymał świadczenie podlegające opodatkowaniu zgodnie z sekcją 7 federalnej ITA w momencie, gdy pracownik rozporządza akcjami. Pracodawcy są zobowiązani do zapłaty EHT w momencie, gdy pracownik (lub były pracownik) rozporządza akcjami. Gdzie opcje na akcje dla pracowników są wydawane przez CCPC. ale są wykonywane przez pracownika po tym, jak firma przestała być CCPC. wartość świadczenia zostanie uwzględniona w wynagrodzeniu dla celów EHT w momencie, gdy pracownik będzie dysponował papierami wartościowymi. Prywatne korporacje niekontrolowane przez Kanadę (inne niż CCPC) Wszelkie podlegające opodatkowaniu korzyści wynikające z wykonywania przez pracownika opcji na papiery wartościowe niebędące CCPC. w tym papiery wartościowe notowane na giełdzie lub papiery wartościowe od zagranicznej spółki zależnej, muszą być uwzględnione w przychodach z zatrudnienia w momencie realizacji opcji. EHT jest płatna w roku, w którym pracownik wykonuje opcje na akcje. Federalne odroczenie opodatkowania nie ma zastosowania do EHT Jedynie dla celów federalnego podatku dochodowego pracownik może odroczyć opodatkowanie części lub całości korzyści wynikających z wykonywania opcji na akcje w celu nabycia papierów wartościowych notowanych na giełdzie do czasu, gdy pracownik pozbędzie się papierów wartościowych. Federalne odroczenie opodatkowania opcji na akcje nie ma zastosowania do celów EHT. Pracodawcy są zobowiązani do zapłaty EHT od świadczeń z tytułu opcji w roku, w którym pracownik wykonuje opcje na akcje. 3. Pracodawcy podejmujący badania naukowe i rozwój eksperymentalny Przez ograniczony czas pracodawcy, którzy bezpośrednio podejmują badania naukowe i eksperymentalne prace rozwojowe i spełniają kryteria kwalifikowalności, są zwolnieni z płacenia EHT z tytułu świadczeń pracowniczych otrzymywanych przez ich pracowników. W przypadku CCPC zwolnienie jest dostępne w przypadku opcji na akcje dla pracowników przyznanych przed 18 maja 2004 r., Pod warunkiem, że przedmiotowe udziały zostaną zbywane lub wymienione przez pracownika po 2 maja 2000 r. Oraz do 31 grudnia 2009 r. CCPC, zwolnienie jest dostępne w odniesieniu do opcji na akcje dla pracowników przyznanych przed 18 maja 2004 r., Pod warunkiem, że opcje są wykonywane po 2 maja 2000 r. Oraz w dniu 31 grudnia 2009 r. Lub wcześniej. Wszystkie świadczenia z tytułu opcji na akcje wynikające z opcji na akcje dla pracowników przyznanych po 17 maja 2004 r. Podlegają EHT. Kryteria kwalifikowalności Aby kwalifikować się do tego zwolnienia przez rok, pracodawca musi spełnić wszystkie poniższe kryteria kwalifikacji w roku podatkowym pracodawcy poprzedzającym rok podatkowy kończący się w roku: pracodawca musi prowadzić działalność za pośrednictwem PE w Ontario w poprzednim roku podatkowym (patrz punkt "Uruchomienie dla wyjątku") pracodawca musi bezpośrednio podjąć badania naukowe i eksperymentalne prace rozwojowe (w rozumieniu podpunktu 248 (1) federalnego ITA) w PE w Ontario w poprzednim roku podatkowym wydatki kwalifikowalne pracodawców na poprzedni rok podatkowy nie mogą być niższe niż 25 milionów lub 10 procent łącznych wydatków pracodawców (zgodnie z definicją poniżej) w danym roku podatkowym, w zależności od tego, która z tych wartości jest mniejsza, określone przez pracodawców wydatki kwalifikowalne w poprzednim roku podatkowym nie mogą być mniej niż 25 milionów lub 10 procent pracodawców skorygowało całkowite dochody (jak zdefiniowano poniżej) dla tego roku podatkowego, w zależności od tego, która z tych wartości jest mniejsza. Na przykład, jeśli pracodawca spełnia wszystkie powyższe kryteria kwalifikowalności w swoim roku podatkowym kończącym się 30 czerwca 2001 r., Kwalifikuje się do ubiegania się o zwolnienie EHT za rok 2002. Firmy rozpoczynające działalność, które nie mają wcześniejszego roku podatkowego, mogą zastosować testy kwalifikacyjne w swoim pierwszym roku podatkowym. Badania naukowe i eksperymentalne prace rozwojowe przeprowadzone w ich pierwszym roku podatkowym określą ich kwalifikowalność do pierwszego i drugiego roku, w którym EHT jest płatna. Fuzje W pierwszym roku podatkowym, kończącym się po połączeniu, pracodawca może zastosować testy kwalifikacyjne do roku podatkowego każdej z poprzedników korporacji, które zakończyły się bezpośrednio przed połączeniem. Wydatki kwalifikowalne Kwalifikowalne wydatki to wydatki ponoszone przez pracodawcę na bezpośrednie podejmowanie badań naukowych i eksperymentalnych prac rozwojowych, które kwalifikują się do dodatku super rozwojowego badań rozwojowych (RampD) zgodnie z ustawą o podatku dochodowym od przedsiębiorstw (Ontario). Płatności kontraktowe otrzymane przez pracodawcę za wykonanie RampD dla innego podmiotu są ujmowane jako wydatki kwalifikowane. Opłaty kontraktowe dokonane przez pracodawcę na rzecz innego podmiotu w ramach RampD, realizowane przez inny podmiot, nie są ujmowane jako wydatki kwalifikowalne pracodawcy. Konkretnie, wydatki kwalifikowane pracodawcy na rok podatkowy są obliczane jako (ABminusC), gdzie: jest sumą wydatków poniesionych w roku podatkowym w PE w Ontario, z których każdy byłby wydatkiem kwalifikowanym w ramach podsekcji 12 (1). ) ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (Ontario) i jest kwotą określoną w pkt 37 (1) (a) (i) lub 37 (1) (b) (i) federalnego ITA lub określonej kwoty zastępczej (jak w pkt (b) definicji wydatków kwalifikowanych w podsekcji 127 (9) federalnej ITA) za rok podatkowy jest obniżką A wymaganą na podstawie podsekcji 127 (18) do (20) federalnej ITA w odniesieniu do o zapłatę umowy i jest kwotą zapłaconą lub należną przez pracodawcę w roku podatkowym, który jest uwzględniony w A, i która byłaby płatnością zgodnie z definicją zawartą w podsekcji 127 (9) federalnego ITA, dokonaną na rzecz odbiorcy kwoty . Określone wydatki kwalifikowalne Określone wydatki kwalifikowane pracodawcy na rok podatkowy obejmują: wydatki kwalifikowalne pracodawców na rok podatkowy, w którym pracodawcy biorą udział w kwalifikowalnych wydatkach spółki, w której jest ona członkiem, w okresie obrachunkowym partnerstwa, który kończy się opodatkowaniem rok i wydatki kwalifikowane każdej stowarzyszonej korporacji, która ma PE w Kanadzie dla każdego roku podatkowego kończącego się rokiem opodatkowania pracodawców, w tym udział stowarzyszonych przedsiębiorstw w kwalifikowanych wydatkach partnerstwa, w którym jest członkiem. Całkowite wydatki Całkowite wydatki pracodawców są ustalane zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP), z wyłączeniem pozycji nadzwyczajnych. Nie należy stosować konsolidacji ani metod słuszności rachunkowości. Przychody ogółem Całkowity przychód pracodawcy to przychód brutto ustalony zgodnie z GAAP (bez stosowania metod konsolidacji i metod praw własności), pomniejszony o dochody brutto z transakcji z powiązanymi korporacjami posiadającymi PE w Kanadzie lub spółki osobowe, w których pracodawca lub powiązany korporacja jest członkiem. Skorygowany całkowity dochód Pracodawcy skorygowali całkowity dochód w roku podatkowym to suma następujących kwot: całkowite dochody pracodawcy za rok podatkowy, w którym udział pracodawców w łącznych dochodach partnerstwa, w którym jest on członkiem, w okresie fiskalnym partnerstwo kończące się całkowitym przychodem z roku podatkowego dla każdej stowarzyszonej korporacji, która ma PE w Kanadzie dla każdego roku podatkowego, który kończy się w roku podatkowym pracodawcy, w tym powiązanych przedsiębiorstw. Lata krótkie lub wielokrotne opodatkowanie Wydatki kwalifikowalne, wydatki ogółem i dochody ogółem ekstrapoluje się na kwoty roczne, jeżeli rok kalendarzowy zawiera lata krótkie lub wielokrotne. Spółki osobowe Jeżeli partner jest określonym członkiem związku partnerskiego (w rozumieniu podsekcji 248 (1) federalnej ITA), udział wydatków kwalifikowalnych, łącznych wydatków i łącznych przychodów partnerstwa przypadających partnerowi uznaje się za zerowy. . 4. Podsumowanie EHT na giełdzie Opcje na akcje (zachęty) Ten artykuł dotyczy opcji na akcje motywacyjne, a nie opcji na rynku akcji, które są przedmiotem obrotu na rynkach publicznych. Opcje na akcje motywacyjne są często określane mianem SAR - Prawa dotyczące wartości akcji. Ta dyskusja dotyczy głównie rynku kanadyjskiego i podmiotów opodatkowanych przez Kanadyjską Agencję Celną i Revenue (CCRA). Rzadko kiedy okazuje się, że opcje na akcje nie są ulubionym tematem rozmów wśród zaawansowanych technologicznie przedsiębiorców i dyrektorów generalnych. Wielu prezesów postrzega opcje jako sposób na przyciągnięcie największych talentów z USA i innych krajów. W tym artykule omówiono kwestię opcji pracowniczych, głównie w odniesieniu do spółek publicznych. Jednak opcje na akcje są równie popularne wśród firm prywatnych (szczególnie tych planujących przyszłą ofertę publiczną). Dlaczego nie tylko udzielać udziałów? W przypadku zarówno spółek prywatnych, jak i publicznych, stosuje się opcje na akcje zamiast po prostu notować akcje pracownikom. Odbywa się to ze względów podatkowych. Jedyny przypadek, w którym akcje mogą być notowane bez negatywnych konsekwencji podatkowych, ma miejsce wtedy, gdy założona jest firma, tj. Gdy akcje mają zerową wartość. Na tym etapie wszyscy założyciele i pracownicy mogą otrzymać akcje (zamiast opcji). Ale gdy firma ewoluuje, akcje zyskują na wartości. Jeśli inwestycja zostanie zainwestowana w spółkę, akcje przyjmują wartość. Jeżeli akcje są następnie notowane tylko dla kogoś, uznaje się, że dana osoba otrzymała rekompensatę niezależnie od wartości rynkowej tych akcji i podlega temu dochodzie. Ale dotacje na opcje na akcje nie podlegają opodatkowaniu w momencie przyznania. Stąd ich popularność. Ale tak samo jak Im jestem wielkim fanem opcji, pomyślałem, że może być użyteczne poświęcić większość, jeśli ten artykuł wyjaśni, czym one są, jak działają, oraz kilka bardzo poważnych i uciążliwych implikacji dla posiadaczy opcji, firmy i inwestorzy. Teoretycznie iw idealnym świecie opcje są wspaniałe. Uwielbiam tę koncepcję: Twoja firma zapewnia (jako pracownik, dyrektor lub doradca) opcję zakupu części udziałów w firmie. Opcja jest po prostu prawem umownym przyznanym posiadaczowi opcji (oferentowi), zgodnie z którym posiadacz ma nieodwołalne prawo do zakupu określonej liczby udziałów w spółce po określonej cenie. Na przykład, nowy rekrut w Multiactive Software (TSX: E) może otrzymać 10 000 opcji pozwalających jej (nazwać ją Jill) na zakup 10 000 akcji Multiactive po cenie 3,00 (to cena handlowa w dniu przyznania opcji ) w dowolnym czasie do okresu 5 lat. Należy zauważyć, że nie istnieją żadne określone zasady ani warunki związane z opcjami. Są one uznaniowe, a każda umowa opcji lub dotacja jest unikalna. Zasadniczo jednak quotrulesquot są: 1) liczba opcji przyznanych danej osobie zależy od tej wartości dla pracowników. Różni się to znacznie w zależności od firmy. Zarząd, jeśli dyrektorzy podejmą decyzję, ile opcji przyznać. Jest dużo dyskrecji. 2) całkowita liczba opcji pozostających w obrocie jednorazowo jest zwykle ograniczona do 20 łącznej liczby wyemitowanych akcji (w przypadku Multiactive wyemitowano około 60 milionów akcji, stąd może być aż 12 milionów opcji na akcje) . W niektórych przypadkach liczba ta może wynosić nawet 30, a historycznie liczba ta wynosiła około 10, ale rośnie z powodu popularności opcji. 3) opcje nie są przyznawane przedsiębiorstwu - tylko osobom (chociaż to się nieco zmienia, aby umożliwić firmom świadczenie usług). 4) cena wykonania (cena, po której akcje mogą być kupione) jest zbliżona do ceny handlowej (rynkowej) w dniu przyznania. Uwaga: chociaż firmy mogą przyznać niewielką zniżkę, tj. Do 10, mogą pojawić się problemy podatkowe (komplikuje się). 5) z technicznego punktu widzenia akcjonariusze muszą zatwierdzić wszystkie przyznane opcje (zwykle odbywa się to poprzez zatwierdzenie oferty dodatkowej). 6) opcje są ogólnie ważne przez kilka lat, począwszy od 1 do 5 lat. Widziałem kilka przypadków, w których są one ważne przez 10 lat (dla firm prywatnych, mogą one obowiązywać na zawsze po ich nabyciu. Opcje mogą być najlepszym sposobem, pod względem podatkowym, poprzez które można wnosić nowe osoby, zamiast po prostu dając im akcje, które mają nieodłączną wartość). 7) opcje mogą wymagać kwotowania - tzn. Jeśli pracownik otrzymuje 10 000 opcji, można je wykonywać tylko w czasie, np. jedna trzecia zdobywa uprawnienia co roku przez 3 lata. Zapobiega to przedwczesnemu korzystaniu z przedwcześnie i zarabianiu, zanim naprawdę przyczynił się do rozwoju firmy. Jest to w gestii firmy - nie jest to kwestia regulacyjna. 8) w momencie przyznawania opcji nie występują żadne zobowiązania podatkowe (bez podatków) w momencie przyznania opcji (ale duże problemy mogą wystąpić później, gdy opcje są realizowane ORAZ kiedy akcje są sprzedawane) W idealnym scenariuszu Jill - nowy rekrut techniczny w Multiactive - wraca do swojej pracy, a dzięki jej wysiłkom i wysiłkom jej współpracowników, Multiactive ma się dobrze, a jej cena akcji idzie do 6,00 przeze mnie. Jill może teraz (pod warunkiem, że jej opcje dokonały inwestycji) wykonywać swoje opcje, tj. Kupić akcje po 3,00. Oczywiście nie ma 30 000 w zamian za dodatkową zmianę, więc nazywa ją swoim brokerem i wyjaśnia, że ​​jest opozycjonistką. Jej pośrednik sprzeda wtedy 10 000 udziałów o godzinie 6.00 i, zgodnie z jej instrukcjami, wyśle ​​do firmy 30 000 w zamian za 10 000 nowo wyemitowanych akcji zgodnie z umową opcji. Ma 30 000 zysku - to miła premia za jej wysiłki. Jill ćwiczy i sprzedaje wszystkie swoje 10 000 akcji tego samego dnia. Jej zobowiązanie podatkowe jest obliczane na podstawie 30 000 zysku, który jest postrzegany jako dochód z pracy - a nie zysk kapitałowy. Zostaje opodatkowana tak, jakby otrzymywała wynagrodzenie od firmy (w rzeczywistości - w lutym firma ta wystawi jej deklarację podatku dochodowego T4, aby mogła następnie płacić podatki w swoim rocznym dochodzie). Ale dostaje małą przerwę - dostaje niewielką kwotę, która równa się jej opodatkowaniu tylko w 50 procentach jej zysku, tj. Dostaje 15 000 z jej 30 000 premii bez podatku. Pod tym względem jej zysk traktowany jest jak zysk kapitałowy, ale nadal uważa się go za dochód z pracy (dlaczego Aha - stara dobra CCRA ma powód - czytaj dalej). Tak właśnie widzi CCRA. Ładne i proste. I często działa dokładnie w ten sposób. Opcje na akcje są często nazywane "Incentive Stock Options" przez organy regulacyjne, takie jak giełdy, i są postrzegane jako środek zapewniający pracownikom dodatkowy dochód. Nie są - jak wielu z nas chciałoby mieć - sposobem na inwestowanie w firmę przez pracowników. Rzeczywiście może to być bardzo niebezpieczne. Oto prawdziwy przykład - wielu przedsiębiorców technologicznych złapało się właśnie w takiej sytuacji. Dla pewności, sprawdziłem z dobrymi ludźmi w Deloitte i Touche i potwierdzili, że ta sytuacja może i ma miejsce (często). Jim dołącza do firmy i dostaje 10 000 opcji na 1. W ciągu 5 lat akcje trafiają 100 (naprawdę). Jim zbiera razem 10 000 i inwestuje w firmę, która obecnie ma milion akcji. W ciągu następnych 2 lat rynek upadnie, a akcje trafią do 10. Postanawia sprzedać, osiągając 90 000 zysku. Uważa, że ​​jest winien podatki od 90K. Biedny Jim W rzeczywistości jest on podatnikiem od 990 tys. Dochodu (1M minus 10K). Jednocześnie traci on 900K straty kapitałowej. To mu nie pomaga, ponieważ nie ma innych zysków kapitałowych. Obecnie ma on podatki należne i płatne powyżej 213 K (tj. 43 stawki krańcowe dotyczyły 50 z 990 KB). Jest bankrutem. Tak wiele za motywowanie go opcjami na akcje motywacyjne Zgodnie z przepisami podatkowymi, ważne jest, aby pamiętać, że zobowiązanie podatkowe jest wyceniane w momencie wykonania opcji, a nie kiedy zapasy są faktycznie sprzedawane. (uwaga - w USA korzyść ogranicza się do nadwyżki ceny sprzedaży w stosunku do ceny wykonania, w USA świadczenie jest opodatkowane jako zysk kapitałowy, jeżeli akcje są utrzymywane przez jeden rok przed sprzedażą) Wróćmy na przykład Jill kupujący akcje Multiactive. Gdyby Jill chciała zatrzymać akcje (spodziewając się, że pójdą w górę), to w następnym zeznaniu podatkowym nadal byłaby opodatkowana 20 000 dolarów zysku - nawet gdyby nie sprzedała ani jednej akcji Jeszcze do niedawna musiała zapłacić podatek w gotówce. Jednak niedawna zmiana budżetu federalnego zezwala teraz na odroczenie (a nie na wybaczenie) podatku do czasu, kiedy faktycznie sprzedaje akcje (do rocznego limitu w wysokości tylko 100 000. Prowincja Ontario ma specjalną umowę umożliwiającą pracownikom zarabiaj do 1M darmo za darmo Nicea, eh). Załóżmy, że akcje spadły (bez winy - po prostu rynek działający ponownie) z powrotem na poziom 3,00. Martwiła się, że może nie mieć zysku, sprzedaje. Ona domyśla się, że złamała się nawet, ale w rzeczywistości wciąż jest winna około 8 600 podatków (zakładając 43 marginalną stawkę na jej przysadkę w czasie ćwiczeń). Niedobrze. Ale prawda Jeszcze gorzej, przypuśćmy, że czas spadnie do 1,00. W tym przypadku ma ona stratę kapitału w wysokości 5,00 (jej koszt na akcjach - dla celów podatkowych - wynosi 6,00 wartości rynkowej w dniu wykonania - a nie ceny wykonania). Ale może ona wykorzystać tę stratę kapitału tylko w wysokości 5,00 w stosunku do innych zysków kapitałowych. Wciąż nie otrzymuje ulgi od swojego pierwotnego podatku. Zastanawiam się, co się stanie, jeśli nigdy nie sprzeda swoich udziałów. Czy jej zobowiązanie podatkowe zostanie odłożone na zawsze? Z drugiej strony, załóżmy, że świat jest różowy i jasny, a jej akcje rosną do 9, kiedy je sprzedaje. W tym przypadku ma ona zysk kapitałowy na 3,00 i teraz musi zapłacić podatek odroczony od pierwotnego 30 000 dochodu z tytułu zatrudnienia. Ponownie, to jest OK. Ze względu na potencjalne negatywne skutki związane z nabywaniem i posiadaniem akcji większość pracowników jest skutecznie zmuszona do sprzedaży akcji natychmiast, tj. W dniu wykonania, w celu uniknięcia jakichkolwiek negatywnych konsekwencji. Ale czy możesz sobie wyobrazić wpływ na cenę akcji spółki venture, gdy pięciu lub sześciu inwestorów wycofuje setki tysięcy akcji na rynek? Nie robi to nic, aby zachęcić pracowników do posiadania akcji spółki. Może to zepsuć rynek dla słabo sprzedanego bezpieczeństwa. Z punktu widzenia inwestorów, jest to poważną wadą opcji, a mianowicie osłabienia. To jest znaczące. Jako inwestor musisz pamiętać, że średnio 20 nowych akcji może zostać wydanych (tanio) na oferentów. Z punktu widzenia firmy, rutynowe przyznawanie i późniejsze korzystanie z opcji może szybko zrównoważyć pozostające do spłaty saldo. Powoduje to wzrost współczynnika kapitalizacji rynkowej - stały wzrost wartości spółki związany ze zwiększeniem akcji. Teoretycznie ceny akcji powinny nieznacznie spadać w miarę emisji nowych akcji. Jednak te nowe akcje wygodnie się wchłaniają, szczególnie na gorących rynkach. Jako inwestor łatwo jest dowiedzieć się, jakie zaległe opcje firmy są Nie, nie jest to łatwe, a informacje nie są regularnie aktualizowane. Najszybszym sposobem jest sprawdzenie ostatniego rocznego okrągłego raportu firmy (dostępnego w wersji sedar). Powinieneś również dowiedzieć się, ile opcji zostało przyznanych osobom wtajemniczonym z raportów zgłoszenia poufnego. Jednak jego nużące i nie zawsze niezawodne. Najlepiej jest założyć, że co kilka lat będziesz się rozrzedzał o co najmniej 20. Przekonanie, że opcje są lepsze niż premie firmy, ponieważ gotówka pochodzi z rynku, a nie z przepływów pieniężnych firm, jest nonsensem. Długoterminowy efekt rozwodnienia jest o wiele większy, nie wspominając już o negatywnym wpływie na zysk na akcję. Zachęcam dyrektorów firm do ograniczenia programów opcji na akcje do maksymalnie 15 wyemitowanego kapitału i do umożliwienia co najmniej trzyletniej rotacji z rocznymi uzgodnieniami dotyczącymi nabywania praw. Roczne wypożyczenie zapewni, że pracownicy, którzy otrzymają opcje, rzeczywiście dodają wartości. Termin "optymator" został użyty do opisania szczęśliwych posiadaczy opcji z wysoko cenionymi opcjami. Kiedy te opcje staną się prawdziwymi milionerami, menedżerowie korporacji muszą zadać sobie pytanie, czy ich wypłaty są naprawdę uzasadnione. Dlaczego sekretarz miałby otrzymać pół miliona dolarów premii tylko dlatego, że miała 10 000 quottokenquot opcji Co ona ryzykowała A co z tymi natychmiast bogatymi menadżerami milionerami, którzy decydują się na zmianę stylu życia i rzucają pracę Czy to sprawiedliwe dla inwestorów Zasady opcji, przepisy a powstające problemy podatkowe są bardzo złożone. Istnieją również znaczne różnice w traktowaniu podatkowym między prywatnymi firmami a spółkami publicznymi. Co więcej, zasady zawsze się zmieniają. Zalecane jest regularne sprawdzenie u doradcy podatkowego. Tak więc, mając opcje, które są świetne, jak większość dobrych rzeczy w życiu, myślę, że muszą być podawane z umiarem. Tak jak opcje na akcje mogą być świetną marchewką w przyciąganiu talentów, mogą również wycofać się, jak widzieliśmy w powyższym przykładzie. W przypadkach, w których rzeczywiście osiągną swój cel, inwestorzy mogą twierdzić, że gwałtowne straty mogą być nieuzasadnione i mają charakter karalny dla akcjonariuszy. Mike Volker jest dyrektorem biura łącznikowego UniversityIndustry na Uniwersytecie Simona Frasera, przewodniczącym Vancouver Enterprise Forum oraz przedsiębiorcą technologicznym. Copyright 2000-2003 Michael C. Volker E-mail: mikevolker. org - Komentarze i sugestie zostaną docenione Zaktualizowane: 030527 Opodatkowanie opcji na akcje Przewodnik planowania podatkowego 2018-2017 Opodatkowanie opcji na akcje Jako strategia motywacyjna możesz zapewnić swoim pracownikom prawo do nabywania udziałów w Twojej firmie po ustalonej cenie przez ograniczony czas. Zwykle akcje będą warte więcej niż cena zakupu w momencie, gdy pracownik wykona tę opcję. Na przykład udostępnia się jeden z kluczowych pracowników z możliwością zakupu 1000 udziałów w firmie po 5 każdego. Jest to oszacowana wartość rynkowa (FMV) na akcję w momencie przyznania opcji. Kiedy cena akcji wzrośnie do 10, twój pracownik wykonuje swoją opcję zakupu akcji za 5000. Ponieważ ich obecna wartość wynosi 10.000, ma zysk w wysokości 5.000. W jaki sposób opodatkowana korzyść Konsekwencje podatkowe wynikające z skorzystania z tej opcji zależą od tego, czy firma przyznająca tę opcję jest kanadyjską kontrolowaną prywatną korporacją (CCPC), okresem, w którym pracownik przechowuje udziały, zanim ostatecznie sprzeda je i czy pracownik zajmuje się w ramionach - z korporacją. Jeśli firma jest CCPC, nie będzie żadnych konsekwencji podatkowych, dopóki pracownik nie zbył akcji, pod warunkiem, że pracownik nie jest związany z kontrolującymi akcjonariuszami spółki. Ogólnie różnica pomiędzy FMV udziałów w momencie realizacji opcji a ceną opcji (tj. 5 na akcję w naszym przykładzie) zostanie opodatkowana jako przychód z tytułu zatrudnienia w roku, w którym akcje zostały sprzedane. Pracownik może żądać potrącenia z dochodu do opodatkowania równej połowie tej kwoty, jeśli spełnione są określone warunki. Połowa różnicy między ostateczną ceną sprzedaży a FMV udziałów w dniu wykonania opcji zostanie wykazana jako dochód z zysku podatkowego lub dopuszczalna strata kapitału. Przykład: W roku 2017 Twoja firma CCPC zaoferowała kilku starszym pracownikom możliwość zakupu 1000 udziałów w firmie po 10 sztuk. W 2018 roku szacuje się, że wartość akcji podwoiła się. Kilku pracowników decyduje się na korzystanie z opcji. Do roku 2018 wartość akcji podwoiła się ponownie do 40 na akcję, a niektórzy pracownicy decydują się na sprzedaż swoich akcji. Ponieważ spółka była CCPC w momencie przyznania opcji, nie ma zysku do opodatkowania, dopóki akcje nie zostaną sprzedane w 2018 r. Zakłada się, że spełnione są warunki 50 odliczenia. Korzyści są obliczane w następujący sposób: Co zrobić, jeśli spadek wartości w wartości W powyższym przykładzie liczbowym wartość zapasu wzrosła między momentem nabycia zapasów a czasem jego sprzedaży. Ale co by się stało, gdyby wartość akcji spadła do 10 w chwili sprzedaży w 2018 r. W tym przypadku pracownik zgłosiłby dochody netto w wysokości 5.000 i 10.000 utraconych strat (5000 dopuszczalnych strat kapitałowych). Niestety, chociaż włączenie dochodu jest traktowane tak samo jak podatek dochodowy, to nie jest to zysk kapitałowy. Opodatkowany jako dochód z pracy. W rezultacie straty kapitałowe zrealizowane w 2018 r. Nie mogą być wykorzystane do zrekompensowania uwzględnienia dochodu wynikającego z korzyści podlegających opodatkowaniu. Każdy, kto ma trudne warunki finansowe w wyniku tych zasad, powinien skontaktować się z lokalnym biurem CRA Tax Services w celu ustalenia, czy można dokonać specjalnych uzgodnień dotyczących płatności. Publiczne opcje na akcje spółek Reguły są inne, jeśli firma przyznająca opcję jest spółką publiczną. Zasadą ogólną jest to, że pracownik musi zgłosić podlegającą opodatkowaniu świadczenie z tytułu zatrudnienia w roku wykonania opcji. Korzyść ta jest równa kwocie, w jakiej FMV akcji (w momencie wykonania opcji) przekracza cenę opcji wyemitowaną za akcje. W przypadku spełnienia określonych warunków dozwolone jest potrącenie równe połowie korzyści podlegających opodatkowaniu. Opcje dostępne przed godziną 16:00 EST w dniu 4 marca 2017 r., Kwalifikujące się osoby zatrudnione w spółkach publicznych mogłyby zdecydować o odroczeniu opodatkowania od powstającego obowiązku podatkowego (z zastrzeżeniem rocznego limitu uprawnień 100 000). Opcje firm publicznych wykonywane po godzinie 16:00 EST w dniu 4 marca 2017 r. Nie są już uprawnione do odroczenia. Niektórzy pracownicy, którzy skorzystali z wyboru odroczenia podatku, doświadczyli trudności finansowych w wyniku obniżenia wartości papierów wartościowych na tej podstawie, że wartość tych papierów wartościowych była niższa od rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na podstawie opcji na akcje. Wybory specjalne były dostępne, tak aby zobowiązanie podatkowe z tytułu odroczonego podatku akcyzowego nie przekraczałoby dochodów z tytułu dysponowania opcjonalnymi papierami wartościowymi (dwie trzecie dochodów z tego tytułu dla rezydentów Quebecu), pod warunkiem że zostały sprzedane po 2017 r. I wcześniej 2018 i że wybory zostały złożone w terminie Państwa deklaracji podatkowej w roku dyspozycyjnym. 2018-2017 Grant Thornton LLP. Członek Kanadyjski Grant Thornton International Ltd