Jak działa handel marżą na rynku forex Kiedy inwestor korzysta z rachunku marży. on lub ona zasadniczo pożycza, aby zwiększyć możliwy zwrot z inwestycji. Najczęściej inwestorzy używają kont depozytów zabezpieczających, gdy chcą zainwestować w akcje, wykorzystując dźwignię pożyczonych pieniędzy do kontrolowania większej pozycji niż kwota, którą w przeciwnym razie mogliby kontrolować własnym zainwestowanym kapitałem. Rachunki te są obsługiwane przez brokera inwestorów i rozliczane są codziennie w gotówce. Rachunki depozytów zabezpieczających nie są jednak ograniczone do akcji - są również wykorzystywane przez podmioty handlujące walutami na rynku forex. Inwestorzy zainteresowani obrotem rynkami forex muszą najpierw zarejestrować się u zwykłego brokera lub brokera rabatowego online. Gdy inwestor znajdzie właściwego brokera, należy założyć rachunek zabezpieczający. Rachunek bazowy forex jest bardzo podobny do konta na rachunku papierów wartościowych - inwestor zaciąga pożyczkę krótkoterminową od brokera. Pożyczka jest równa kwocie dźwigni finansowej, którą przyjmuje inwestor. Zanim inwestor może dokonać transakcji, musi najpierw wpłacić pieniądze na konto depozytu zabezpieczającego. Kwota, którą należy zdeponować, zależy od procentowej marży uzgodnionej między inwestorem a brokerem. W przypadku kont, które będą handlować w 100 000 jednostek walutowych lub więcej, procent marży wynosi zwykle 1 lub 2. Tak więc, dla inwestora, który chce handlować 100 000, 1 marża oznacza, że 1000 musi zostać zdeponowane na koncie. Pozostałe 99 jest dostarczane przez brokera. Nie są naliczane odsetki bezpośrednio od tej kwoty pożyczonej, ale jeśli inwestor nie zamknie swojej pozycji przed terminem dostawy. to będzie musiało zostać przewrócone. a odsetki mogą być naliczane w zależności od pozycji inwestorów (długich lub krótkich) oraz krótkoterminowych stóp procentowych bazowych walut. Na rachunku marginesu pośrednik używa 1000 jako zabezpieczenia. Jeśli pozycja inwestorów pogorszy się, a straty sięgną 1000, broker może zainicjować wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Kiedy to nastąpi, pośrednik zwykle poinstruuje inwestora, aby wpłacił więcej pieniędzy na konto lub zamknął pozycję w celu ograniczenia ryzyka dla obu stron. Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Pierwsze kroki na rynku Forex. Primer na rynku Forex i pierwsze kroki w kontraktach terminowych na rynku Forex. Zapoznaj się z podstawami kont marginalnych i kupowaniem na marży, w tym z kwotą, jaką inwestorzy mogą zazwyczaj pożyczyć na zakupy. Czytaj odpowiedź Zapoznaj się z implikacjami wezwania do uzupełnienia depozytu oraz tego, jakie są opcje inwestora, gdy zapasy, które kupił przy marży, spadają. Czytaj odpowiedź Rachunek depozytów zabezpieczających to rachunek oferowany przez dom maklerski, który pozwala inwestorom pożyczać pieniądze na zakup papierów wartościowych. Inwestor. Czytaj odpowiedź Rynek Forex to miejsce handlu walutami z całego świata. W przeszłości handel walutami był ograniczony do pewnych. Czytaj odpowiedź Dowiedz się, dlaczego ważne jest, aby przedsiębiorcy rozumieli różnicę między początkowymi wymaganiami dotyczącymi depozytów a konserwacją. Czytaj odpowiedź Minimalna kwota depozytu to kwota środków, które muszą zostać zdeponowane u brokera przez klienta konta depozytowego. Z kontem marginesu. Czytaj odpowiedź Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w stosunku do rynku jako całości. Rodzaj podatku nakładanego na zyski kapitałowe poniesione przez osoby fizyczne i przedsiębiorstwa. Zyski kapitałowe to zyski, które inwestor. Zamówienie zakupu papieru wartościowego poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem zakupów pozwala określić handlowców i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na wypłacanie bez kary z konta IRA. Reguła tego wymaga. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy poszukujące. Wskaźnik zadłużenia to wskaźnik zadłużenia stosowany do pomiaru dźwigni finansowej przedsiębiorstwa lub wskaźnika zadłużenia używanego do pomiaru jednostki. Depozyty na rynku Forex i dźwignia Wykorzystanie marży na rynku Forex to nowa koncepcja dla wielu inwestorów, która często jest źle rozumiana. Marża to depozyt w dobrej wierze, który przedsiębiorca wystawia dla zabezpieczenia, aby utrzymać pozycję. Najczęściej marża zostaje pomieszana jako opłata dla przedsiębiorcy. W rzeczywistości nie jest to koszt transakcji, ale część kapitału własnego konta zarezerwowana i alokowana jako depozyt zabezpieczający. W przypadku transakcji z marżą należy pamiętać, że kwota depozytu potrzebna do otwarcia pozycji będzie ostatecznie zależna od wielkości transakcji. Wraz ze wzrostem wielkości handlu zwiększy się również Twoje wymaganie depozytu zabezpieczającego. Co to jest dźwignia Dźwignia finansowa jest produktem ubocznym marży i pozwala osobie kontrolować większe rozmiary transakcji. Handlowcy wykorzystają to narzędzie jako sposób na zwiększenie zwrotu. Itrsquos musi podkreślić, że straty są również zwiększane, gdy wykorzystywana jest dźwignia. Dlatego ważne jest, aby zrozumieć, że dźwignia musi być kontrolowana. Letrsquos zakłada, że przedsiębiorca zdecyduje się na wymianę jednej mini partii USDCAD. Ten handel byłby odpowiednikiem kontrolowania 10.000. Ponieważ transakcja jest dziesięciokrotnie większa od kapitału własnego na koncie traderrsquos, uważa się, że konto jest 10-krotne lub 10: 1. Gdyby kupiec kupił 20 000 jednostek USDCAD, co odpowiada 20 000, ich konto byłoby obciążone 20: 1. Efekty dźwigni Wykorzystanie dźwigni może mieć ekstremalne skutki dla twoich kont, jeśli nie jest używane prawidłowo. Handel większymi rozmiarami partii za pomocą dźwigni finansowej może zwiększyć zyski, ale ostatecznie może doprowadzić do większych strat, jeśli handel zostanie przeprowadzony przeciwko tobie. Poniżej możemy zobaczyć tę koncepcję w działaniu, przeglądając hipotetyczny scenariusz transakcyjny. Letrsquos zakłada, że zarówno Makler A, jak i Makler B mają początkowe saldo 10 000. Trader A użył swojego konta, aby podnieść swoje konto do wartości 500 000 funtów przy użyciu dźwigni 50 do 1. Trader B wymienił bardziej konserwatywną dźwignię 5 do 1, przyjmując hipotetyczną pozycję 50 000. Jakie są więc wyniki dla każdego z kupców po utracie 100 pipsów. Trader A straciłby 5,000, tracąc prawie połowę swojego salda na rachunku na jednej pozycji. Z drugiej strony Trader B radził sobie znacznie lepiej. Mimo że Trader B stracił 100 pipsów, wartość dolara została zmniejszona do 500. Dzięki mechanizmowi zarządzania dźwignią Trader B może kontynuować handel i potencjalnie wykorzystać przyszłe zwycięskie ruchy. Zwykle inwestorzy mają większe szanse na długoterminowy sukces przy użyciu ostrożnej kwoty dźwigni. Pamiętaj o tych informacjach, gdy chcesz wymienić swoją następną pozycję i utrzymać skuteczną dźwignię w wysokości od 10 do 1 lub mniej, aby zmaksymalizować obroty. --- Napisane przez Walker England, instruktora handlu, aby otrzymać analizę Walkersrsquo bezpośrednio przez e-mail, ZAREJESTUJ SIĘ TUTAJ Zainteresowany, aby dowiedzieć się więcej o handlu Forex i opracowywaniu strategii Zarejestruj się w serii darmowych poradników Tradingdquo, które pomogą Ci przyspieszyć wiele tematów handlowych. Zarejestruj się tutaj, aby kontynuować naukę na rynku Forex teraz DailyFX dostarcza aktualności na temat rynku forex i analizę techniczną trendów, które mają wpływ na globalne rynki walut. Portal pomocy OAAAA Aby zapewnić pokrycie wszelkich strat, jakie możesz ponieść na swoich pozycjach, OANDA wymaga wystarczającego zabezpieczenia. To zabezpieczenie jest zwykle określane jako depozyt zabezpieczający. Na tej stronie wyjaśniono, w jaki sposób obliczyć wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego dla transakcji. Aby uzyskać więcej ogólnych informacji, zapoznaj się z wprowadzającymi informacjami na temat marży i polityk marży OANDA Dlaczego obliczenia marży Ważne Jako przedsiębiorca często napotykasz następujące pytania: Ile marży mam do dyspozycji Co to jest największy handel, który mogę zrobić biorąc pod uwagę moja dostępna marża Ile marży potrzebuję, aby dokonać transakcji w określonej wielkości Jak blisko jestem do zamknięcia depozytu Wszystkie te informacje są dostępne na platformie fxTrade i przez Kalkulator marży OANDA. Na przykład pole Zapytanie o cenę dostępnej w tabeli zestawienia kont interfejsu użytkownika fxTrade podaje, ile masz dostępnego marginesu. Okno BuySell wyświetla maksymalną liczbę jednostek, którymi możesz handlować, biorąc pod uwagę dostępny margines. (Zobacz także Kalkulator dostępnych jednostek) Kalkulator marży informuje o tym, ile marży potrzebujesz dla danej transakcji, a Podsumowanie konta w interfejsie użytkownika pokazuje, jak daleko dzieli Cię od zamknięcia depozytu za pomocą pola "Zamknij". Informacje o marżach podane na platformie fxTrade są wystarczające dla większości przedsiębiorców, a porady dotyczące unikania przerw w zabezpieczeniach są określone w regułach marży OANDA. Dalsza część tego dokumentu zawiera szczegółowe informacje na temat sposobu obliczania depozytu zabezpieczającego i zawiera przykłady, gdy przechodzimy przez następujące kroki: Obliczanie wartości aktywów netto Termin wartość aktywów netto określa bieżącą wartość twojego konta. Jest to suma salda Twojego konta i wszystkich niezrealizowanych zysków lub strat związanych z otwartymi pozycjami. Jeśli masz otwarte pozycje, wartość aktywów netto jest sumą salda konta i kont niezrealizowanych. Wartość aktywów netto Twojego konta stale zmienia się wraz z bieżącymi kursami wymiany, jeśli masz otwarte pozycje i jest wyświetlana w sekcji quotalquotunquot w interfejsie użytkownika fxTrade. Niezrealizowany PL odnosi się do rachunku zysków i strat na waszych obecnych otwartych pozycjach. Jest to równe zyskowi lub stracie, która byłaby zrealizowana, gdyby wszystkie otwarte pozycje zostały natychmiast zamknięte. Twój niezrealizowany PL w sposób ciągły waha się z aktualnymi kursami wymiany, jeśli posiadasz otwarte pozycje i jest wyświetlany w sekcji "Podsumowanie" w interfejsie użytkownika fxTrade. Jeśli Twoje konto znajduje się w USD i obecnie masz 10 000 USD, EURUSD, który został kupiony na 1,2581, a aktualny kurs wymiany EURUSD to 1,257072, to ta pozycja przedstawia 10 000 x (1,2570 - 1,2581) 10 000 x (- 0,0011) - 11 lub niezrealizowana strata 11 USD. Obliczanie marży Wykorzystany depozyt zabezpieczający jest równy wartości pozycji pomnożonej przez wymaganie depozytu zabezpieczającego, zsumowany dla wszystkich otwartych pozycji. Pozycja Wartość to wielkość pozycji (w jednostkach) przeliczona z waluty bazowej danej pary walutowej na walutę konta przy użyciu bieżącej stopy zapytań, jeśli pozycja jest długa i bieżąca stopa ofertowa, jeśli pozycja jest krótka. Przykład: Masz konto CAD i następujące otwarte pozycje: 10 000 EURUSD i 20 000 EURCZK. Obecna stawka EURCAD wynosi 1,251820. Wymagana marża zależy od pary walut i maksymalnego poziomu dźwigni dla twojego konta: Ustawiłeś maksymalną dźwignię na 50: 1. Wartość pozycji pozycji długiej 10 000 EURUSD wynosi 10 000 EUR po przeliczeniu na CAD, co odpowiada 10 000 x 1,2520 lub 12,520 CAD. Wymagany depozyt zabezpieczający dla EURUSD wynosi 2 (gdy maksymalna dźwignia konta jest ustawiona na 50: 1). W rezultacie wymagany margines na tej pozycji EURUSD wynosi 12 520 x 0,02, czyli 250,40 CAD. Wartość pozycji w wysokości 20 000 EUR za krótką pozycję w EURCZK wynosi 20 000 EUR przeliczone na CAD, które wynosi 20 000 x 1,2518 lub 25 036 CAD. Wymagany depozyt zabezpieczający dla EURCZK wynosi 5 (gdy maksymalna dźwignia konta jest ustawiona na 50: 1). W rezultacie wymagany margines na tym stanowisku EURCZK wynosi 25 036 x 0,05 lub 1 251,80 CAD. Wartość pozycji twojego konta wynosi 12 520 25 036 37 556 CAD. Marża używana na otwartych stanowiskach to 250,40 1,251,80 1,502,20 CAD. Przykład: Ten sam przykład jak powyżej, ale z maksymalną dźwignią ustawioną na 20: 1. Wartości pozycji pozostają takie same, ale wymagany margines jest równy 5 wartości pozycji, która wynosi (12 520 x 0,05) (25 036 x 0,05) 626,00 1 251,80. W związku z tym marża zastosowana na otwartych pozycjach wynosi 1 877,80 CAD. Obliczanie dostępnego marginesu Teraz możemy obliczyć dostępny margines umożliwiający rozpoczęcie nowych transakcji. Margin Available jest równy większemu z 0 lub Net Asset Value minus użyte depozyty zabezpieczające. Wartość ta nieustannie waha się, jeśli masz otwarte pozycje: wartość aktywów netto zmienia się wraz z wartością twoich otwartych pozycji, a marża używana zmienia się w czasie wraz ze zmianą kursów walut. Jeśli Margin Available ma wartość 0, nie można otwierać nowych pozycji ani zwiększać istniejących pozycji. Przykład: jeśli Twoja wartość aktywów netto wynosi 12 000 USD, Twoja maksymalna dźwignia jest ustawiona na 50: 1, a: (a) Łączna wartość pozycji wynosi 100 000 USD dla pozycji, która składa się z głównej pary walutowej, a następnie z marginesu Dostępne jest 12.000 - (0.02 x 100.000) 12.000 - 2.000 10.000 USD. Z drugiej strony, jeśli wartość aktywów netto wynosi 1,990 USD, wówczas marża dostępna jest równa 0, ponieważ 1,990 - 2,000 - 10, czyli mniej niż 0. (b) całkowita wartość pozycji wynosi 50 000 USD dla pozycji który składa się z pary walutowej innej niż główna, wówczas dostępna marża wynosi 12 000 - (0,05 x 50 000) 12 000 - 2 500 9 500 USD. Z drugiej strony, jeśli wartość aktywów netto wynosi 1,990 USD, marża dostępna jest równa 0, ponieważ 1,90 - 2 500 - 510. (c) całkowita wartość pozycji wynosi 150 000 USD, co stanowi 100 000 USD dla pozycji, która składa się z głównej pary walutowej i 50 000 USD dla pozycji, która składa się z pary walutowej innej niż główna, wtedy dostępny margines wynosi 12 000 (0,02 x 100 000) (0,05 x 50 000) 12 000 - 4 500 7 500 USD. Z drugiej strony, jeśli kapitał własny wynosi 1,990 USD, wówczas marża dostępna jest równa 0, ponieważ 1,90 - 4 500 - 2 610 USD. Dostępny margines jest wyświetlany w sekcji Podsumowanie konta w interfejsie użytkownika fxTrade. Obliczanie marginesu wymaganego do otwarcia nowych transakcji Jeśli tworzysz nową pozycję lub zwiększasz istniejącą pozycję, możesz obliczyć Marżę Wymaganą dla nowego handlu w taki sam sposób, jak obliczanie Wykorzystanego depozytu zabezpieczającego, jak opisano powyżej. Jeśli wymagany depozyt jest mniejszy lub równy dostępnemu marginesowi, możesz dokonać transakcji. Jeśli wymagany margines jest większy niż dostępny margines, nie można wprowadzić transakcji. Zawsze możesz zmniejszyć rozmiar otwartej pozycji. Jeśli Twój handel zmienia pozycję (tzn. Zmienia się z długiej na krótką lub z krótkiej na długą), najłatwiej jest wziąć pod uwagę wymagania dotyczące depozytu na twoich pozycjach natychmiast po wykonaniu zlecenia przy założeniu, że twoje zlecenie zostało pomyślnie wykonane. Jeśli wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego są niższe niż wartość aktywów netto zgodnie z tym założeniem, wówczas masz wystarczający margines na dokonanie transakcji. Obliczanie, kiedy nastąpi zamknięcie depozytu zabezpieczającego Musisz utrzymywać wystarczającą marżę na koncie, aby obsłużyć otwarte pozycje. Gdy rachunki nie zostaną podważone, platforma fxTrade automatycznie zainicjuje zamknięcie depozytu zabezpieczającego, przy czym wszystkie otwarte pozycje zbywalne na rachunku zostaną automatycznie zamknięte przy użyciu aktualnych kursów fxTrade w momencie zamknięcia zgodnie z zasadami marży OANDA39s. Przykład: Wykorzystujesz całkowite saldo konta w wysokości 10 000 USD dla pojedynczego handlu, a zatem wykorzystany depozyt zabezpieczający wynosi również 10 000 USD. Kurs porusza się niekorzystnie w stosunku do twojej otwartej pozycji. Kiedy Wartość Zamknięcia depozytu zabezpieczającego, która równa się saldo Twojego konta plus niezrealizowana wartość PL twoich otwartych pozycji w oparciu o środek cen kupna i sprzedaży, spadnie do 5 250 USD, będziesz w granicach 5% wykorzystanego depozytu zabezpieczającego, a fxTrade wyda pierwsze ostrzeżenie. W naszym przykładzie (10 000 2) x 1,05 5,250 USD Stawka nadal przesuwa się niekorzystnie w stosunku do twojej pozycji. Kiedy wartość zamknięcia wartości depozytu zabezpieczającego spadnie do 5125 USD, będziesz w granicach 2,5 na połowie wykorzystanego depozytu zabezpieczającego, a fxtrade wystawi drugie ostrzeżenie. W naszym przykładzie (10 000 2) x 1,025 5,125 USD Stawka nadal przesuwa się niekorzystnie w stosunku do twojej pozycji. Kiedy wartość zamknięcia wartości depozytu zabezpieczającego spadnie do 5.000 USD, zostanie uruchomione zamknięcie depozytu zabezpieczającego, a fxTrade automatycznie zamknie otwartą pozycję. Jeśli transakcja jest niedostępna dla niektórych otwartych pozycji w momencie zamknięcia depozytu, pozycje te pozostaną otwarte, a platforma fxTrade będzie nadal monitorować twoje wymogi depozytu zabezpieczającego. Gdy rynki zostaną ponownie otwarte dla pozostałych otwartych pozycji, może nastąpić kolejne zamknięcie depozytu, jeśli twoje konto pozostanie niezmienione. Przykład: Masz otwarte pozycje w następujących parach walutowych i parach metalowych: - EURUSD - EURJPY - XAUUSD Przerwa na margin zostanie uruchomiona w poniedziałek o 17:30. EST, w tym czasie OANDA jest otwarta do handlu dla wszystkich par walutowych, ale jest zamknięta dla wszystkich par metalowych. Podczas 5:30 pm. zamknięcie depozytu zabezpieczającego, wszystkie transakcje EURUSD i EURJPY zostaną automatycznie zamknięte. Pozycje XAUUSD pozostaną jednak otwarte, ponieważ handel parami metalowymi z OANDA jest niedostępny w momencie zamknięcia marginesu. Handel metalowymi parami z OANDA wznawia się o 6:00 po południu. EST, jeśli Twoje konto pozostaje w sytuacji zamknięcia depozytu zabezpieczającego w tym momencie, Twój XAUUSD zostanie automatycznie zamknięty w poniedziałek o 18:00. EST. Jeśli Twoje konto nie znajduje się już w sytuacji zamknięcia depozytu o godzinie 18:00. twoja pozycja XAUUSD pozostanie otwarta. Aby uzyskać więcej informacji na temat tego, co się dzieje i co zrobić w przypadku zamknięcia marginesu, przejdź do zasad OANDA39s dotyczących wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ogranicza lewarowanie dostępne dla detalicznych inwestorów forex w Stanach Zjednoczonych do 50: 1 na głównych parach walutowych i 20: 1 dla wszystkich innych. OANDA Asia Pacific oferuje maksymalną dźwignię w wysokości 50: 1 dla produktów FX i limity dźwigni oferowanej na kontrakty CFD. Dźwignia dla klientów OANDA Canada jest określana przez IIROC i może ulec zmianie. Zapoznaj się z naszą sekcją prawną, aby uzyskać więcej informacji. Należy pamiętać, że istnieje wiele czynników, które mogą wpływać na stopę, w jakiej dokonywany jest twój test, w tym spread, zmienność cen i płynność rynku. O ile zamknięcie depozytu zabezpieczającego jest ostatecznym środkiem, który pomaga zachować pozostały kapitał, nie zastępuje on wykorzystywania stop loss na transakcjach. Zachęcamy do korzystania ze stop loss w ramach strategii zarządzania ryzykiem. Jest to wyłącznie w celach informacyjnych - przedstawione przykłady służą wyłącznie do celów ilustracyjnych i mogą nie odzwierciedlać aktualnych cen z OANDA. Nie jest to doradztwo inwestycyjne ani zachęta do handlu. Dotychczasowa historia nie jest wyznacznikiem przyszłych wyników. Szczegółowe informacje dotyczące transakcji na wysokim poziomie Ostrzeżenie o wysokim ryzyku Inwestowanie w kontrakty walutowe i kontrakty różnicujące marżę wiąże się z wysokim poziomem ryzyka i może nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Istnieje możliwość, że możesz ponieść stratę przekraczającą swoje zdeponowane środki. Przed podjęciem decyzji o wymianie produktów oferowanych przez FXCM należy dokładnie rozważyć swoje cele, sytuację finansową, potrzeby i poziom doświadczenia. Powinieneś zdawać sobie sprawę z całego ryzyka związanego z handlem na marży. FXCM zapewnia ogólne porady, które nie uwzględniają Twoich celów, sytuacji finansowej ani potrzeb. Treści tej witryny nie należy traktować jako osobistej porady. FXCM zaleca zasięgnięcie porady u niezależnego doradcy finansowego. Kliknij tutaj, aby przeczytać pełne ostrzeżenie o ryzyku. Forex Capital Markets Limited (FXCM LTD) jest spółką zależną w ramach grupy spółek FXCM (łącznie, Grupa FXCM). Wszelkie odniesienia do tej strony do FXCM odnoszą się do Grupy FXCM. Forex Capital Markets Limited jest autoryzowany i regulowany w Wielkiej Brytanii przez Financial Conduct Authority. Numer rejestracyjny 217689. Obowiązek podatkowy: Obowiązek podatkowy w Wielkiej Brytanii dotyczący zakładów finansowych jest zależny od indywidualnych okoliczności i może podlegać zmianom w przyszłości lub może różnić się w innych jurysdykcjach. Kopia praw autorskich 2017 Forex Capital Markets. Wszelkie prawa zastrzeżone. Budynek Northern amp Shell, 10 Lower Thames Street, 8th Floor, London EC3R 6AD Firma zarejestrowana w Anglii amp Wales Nr 04072877 z siedzibą jak wyżej. Używamy plików cookie w celu zwiększenia wydajności i funkcjonalności naszej strony, co w ostatecznym rozrachunku poprawia jakość przeglądania. Kontynuując przeglądanie tej strony, zgadzasz się na korzystanie z plików cookie. Możesz zmienić ustawienia plików cookie w dowolnym momencie. Dowiedz się więcej Twoja przeglądarka jest nieaktualna
No comments:
Post a Comment